Como lo han hecho los Hedge Funds en 2009

El de la izquierda de la foto es Mohnish Pabrai, uno de los gestores con mejores rendimientos. Pagó $650,100 para cenar con Warren Buffett (dinero para la Fundación Bill & Melinda Gates).

La debacle de 2008 finalizada con el descubrimiento de Madoff, el mayor fraude en la breve historia de la industria de los Hedge Funds, supuso la pérdida de muchos clientes, la liquidación de muchos Hedge Funds y dudas razonables sobre el futuro de la industria.

En mi opinión, en la industria de los Hedge continúan operando muchos de los mejores gestores de inversiones, pero también estos últimos años han empezado a abrir nuevos Hedge Funds gestores que han pretendido cobrar las mismas comisiones (2% de gestión + 20% sobre los resultados), sin haber demostrado aun su valía.

El 2009 ha sido, viendo las cifras que empiezan a conocerse, un año aparentemente bueno aunque, lo que no se ve con las cifras es que han quedado muchos cadáveres por el camino.

Estos son los datos de algunos de los gestores mas conocidos (fuente: marketfolly):

Evolución de uno de los índices, el Hennessee Hedge Fund Index: +24.85%
S&P 500: +26.5%

John Paulson’s firm Paulson & Co

Advantage Fund: +13.75%
Advantage Plus Fund: +21%
Credit Opportunities Fund: +34%
Recovery Fund: +24.2%

Mohnish Pabrai: Pabrai Investment Funds

PIF2: +122.5%
PIF3: +125%
PIF4: +118.8%

Excelentes rendimientos históricos de sus Hedge Funds, que según el, ha conseguido siendo aun mas seguidor de Ben Graham que el propio Warren Buffett.

Barton Biggs‘ Traxis Partners

Traxis Fund: +38%

Och Ziff Capital Management

Master Fund: +23%
Asia Master Fund: +33.6%
Global Special Investments Master Fund: +8.3%
European Fund: +16.3%

David Einhorn’s Greenlight Capital

Offshore Fund: +30.6%

Dan Loeb’s Third Point LLC

Offshore Fund: +38.6%
Partners Fund: +38.2%
Partners Qualified Fund: +33.3%
Ultra Fund: +44.2%

Peter Thiel’s Clarium Capital

Fund: -25%

El fundador de Paypal creó un exitoso Hedge Fund que lleva dos años con pérdidas y por este motivo  el patrimonio  que gestiona ahora de clientes es de $1.330 millones cuando llegó a ser en su máximo de $7.300 millones.

Foto de Peter Thiel, fundador de PayPal y actual propietario de Clarium Capital Management, cuya gestión es global macro.

Marc Lasry’s Avenue Capital Group

International Fund: +66%

Steven Cohen’s SAC Capital

International Fund: +28.39%

Ken Griffin’s Citadel Investment Group

Kensington Fund: +61.84%

Ken Griffin ha superado parcialmente su complicada situación por la que tuvo que prohibir a sus inversores en 2008 que retirasen el dinero para no tener que vender activos poco líquidos a precios de derribo.

Philip Falcone’s Harbinger Capital Partners

Partners Fund: +46.55%

David E. Shaw’s D.E. Shaw & Co

Oculus Fund: +8.7%
Composite Fund: +21.1%

Ray Dalio’s Bridgewater Associates

Pure Alpha II Fund: +2.00%

George Soros‘ hedge fund Soros Fund Management

Quantum Endowment Fund: +28%

Paul Tudor Jones’ Tudor Investment Corp

BVI Global Fund: +16.51%

Louis Bacon’s Moore Capital Management

Global Fund: +20.6%

Bruce Kovner’s Caxton Associates

Global Fund: +6.15%

Dmitry Balyasny’s Balyasny Asset Management

Atlas Global Fund: +8.64%.

James Simons, el gestor mejor pagado en 2008 y uno de los mejores 5 en los últimos años, tenia una rentabilidad negativa del -12% a agosto 2009 y aun no se conoce su rentabilidad final.

Tened en cuenta que existen unos 4 o 5 índices de Hedge Funds que calculan la rentabilidad del sector, y sus datos entre ellos suelen variar bastante.

Mas en  http://twitter.com/investorsconund