Porcentaje de familias enteras en paro en España y en Andalucía (2005-sep-2011, fuente: INE).

Cuando hay algún problema grave en cualquier ámbito de la vida, la única forma de solucionarlo es ir a la raíz del asunto, analizar el proceso entero y detectar en que parte falla y porque motivos.

En España, podemos estar de acuerdo que hay muchas cosas que deben cambiar pero, ningún problema tiene tanta urgencia y necesidad de ser resuelto como es el problema de la creación de empleo.

Es la “madre de todos los problemas”, y quien no lo tenga claro que se lea el mejor retrato de lo que pasa a la economía del país, el artículo de S.McCoy de mayo 2010 sobre la población activa, la población dependiente y la población ocupada en España. Con datos de 2009, que hoy son mucho peores, 15,82 millones de ciudadanos españoles mantienen al resto de 29,85 millones de habitantes de España que no trabajan en el sector privado. En este cálculo, los 3 mill. de funcionarios no están computados como trabajadores privados. Ayer martes precisamente S.McCoy nos ilustró con otro interesante artículo sobre la creación de empleo.

Las cifras son de quiebra del sistema entero sino le ponemos remedio en dos o tres años. Es España los trabajadores que cotizan y pagan IRPF, IVA y otros impuestos, ayudan a financiar el sistema de la sanidad, educación, pensiones, las carreteras, los aeropuertos (lo que tienen pasajeros y los que no), la iluminación publica, los trenes (los que llevan pasajeros y los que no), las ambulancias, los policías, los jueces o los maestros, las escuelas, las Universidades, los Clubes de Fútbol……

Esta es una de las típicas soluciones económicas de ZP, para resolver el paro y déficit pensiones.

¿Como se resuelve un problema tan grave?. Es muy sencillo analizar las causas. ¿Quien crea empleo? Muy fácil, los empresarios de empresas grandes, pero sobretodo de las pymes y los autonomos. Está demostrado en multitud de estudios en múltiples países, que la mayoría de la creación de empleo de cualquier país es generado por las pequeñas y medianas empresas. Intencionadamente no incluyo a los empleos públicos, ya que en lugar de ser un empleo que aporta recursos al país, se nutre de ellos. En realidad son un pasivo para el país y una obligación futura ya que no pueden reducirse. Eso no significa que no sean necesarios, porque lo son, aunque en un numero inferior al actual claro, lo único que quiero reflejar es que sus sueldo se pagan con los ingresos de impuestos del resto de la población.

¿Que tienen que hacer nuestros dirigentes políticos que quieran arreglarlo?, muy sencillo, lo primero que deben hacer es ir y preguntar a cientos de empresarios y autónomos porque no contratan a mas empleados o porque destruyen empleo. Todos conocemos a amigos, hermanos o conocidos, o estamos en este colectivo, y hablando con la gente me gustaría enumerar algunas  experiencias muy relevantes. Aquí enumero unas cuantas sin ningún orden, son las que considero mas importantes:

1.   Cuando el empleador decide pagar pongamos 60.360 Eur. anuales a un nuevo empleado, llega el Estado a pedir su parte. En este caso, la empresa paga 60.360 Eur. anuales, el empleado solo recibe unos 34.000 Eur. anuales netos, el resto se lo queda el estado, entre Seguridad Social y retenciones del IRPF. Este es un ejemplo de unos números que llegaron a mis manos recientemente, no es el sueldo medio en el país ni mucho menos, es solo un ejemplo. No me extraña que hayan mileuristas y que gente joven y preparadísima se quejen de su baja remuneración, ya que entre la empresa y el empleado se pierde normalmente casi el doble del importe neto recibido.

2.   Cuando hablas con pymes, sobre sus experiencias en la contratación, te encuentras con que la relación entre empleados y empleadores es razonablemente buena, pero que existe una pequeña cifra de “aprovechados”. Que es un “aprovechado”, pues aquel que se aprende todas y cada uno de las múltiples leyes y normas laborales generales y sectoriales y se convierte en un especialista de saber todo lo que debe hacer para no tener que trabajar. Ni el mejor abogado laboralista en España saben tanto como estos especialistas que en lugar de pensar en como trabajar lo mejor posible, están todo el tiempo detectando fallos o rigideces en el sistema, en temas de absentismo, en bajas, en no hacer su trabajo, etc. Consecuencia: su trabajo deben hacerlo otros compañeros de trabajo que en la mayoría de caso cobran mucho menos. ¿Alguien me dirá? Pero si estos casos son mínimos. Nadie sabemos si es un 1% o un 2% o un 3%, pero si que se que esto desincentiva y desmoraliza al empleador, y se siente tan engañado que difícilmente contratará a 10 nuevos empleado si pensaba hacerlo ya que seguramente uno de los será así. El sistema actual defiende al vago y perjudica al responsable y trabajador. Si un empleado no quiere trabajar y es suficientemente conocedor de todos los entresijos del sistema, realmente lo conseguirá. El empleador en este caso no puede echarlo, debe pagar a otro que haga su trabajo y además desmotiva a todo el departamento en el que trabaja. Y no exagero porque yo en mi vida me he encontrado a muchos perfiles de este tipo en grandes y medianas empresas. Seguro que vosotros conocéis también a muchos.

3.   El elevado coste del despido, en el caso de una antigüedad de muchos años en la empresa, genera unas obligaciones financieras futuras que si los empresarios las contabilizasen quizás la mayoría de negocios en España sufrirían perdidas. Cuando un empleador decide prescindir de un trabajador con 20 años de antigüedad, experimenta este enorme pasivo financiero que no tenia contabilizado y le recuerda que no se atreva a contratar a ningún empleado mas, ya que esta adquiriendo unos pasivos enormes. En esta crisis he hablado con muchos empresarios que han endeudado la empresa y con avales personales, para poder reducir un porcentaje de la plantilla, poniendo en riesgo a toda la empresa y por tanto al resto de empleados, y a su familia claro.

He usado el término “empleador”, ya que el término “empresario” para la mayoría de gente en este país, es un explotador de los trabajadores, y prefiero ser algo constructivo.

Tasa de Paro según el nivel de educación de la población USA. Demuestra que es importante, (fuente: Chartoftheday.com)

¿Que ha hecho el nuevo gobierno que acaba de aterrizar en España?, subir enseguida los impuestos del IRPF y del ahorro, y por tanto aun esta desincentivando mas a quien trabaja muchas horas, a quien contrata a otros para ganar mas dinero, a quien invierte o a quien ahorra. Otra vez se esta ahogando a los cada vez menos cotizantes del país y ampliando la brecha más peligrosa de nuestra economía y sociedad. Otra vez pringan los 15,82 mill. de ciudadanos de los 45.6 mill. totales.

Cuando alguien me explica que paga 5 o 10 o 20 o 30 nóminas, le digo que lo admiro profundamente. Cuando yo pienso todo los riesgos, todos los quebraderos de cabeza diarios que incurre este empresario, la verdad es que lo considero un héroe. Y este es el gran problema, una sociedad o una economía no puede depender que aparezcan héroes que desafíen a todos los riesgos laborales, fiscales, de medio ambiente, o de la estúpida ley de protección de datos, y se jueguen su patrimonio y el de su familia. La creación de empleo debería ser algo habitual, normal y cotidiano, no obra de un héroe solitario que además recibe criticas de su familia por meterla en estos riesgos, que es lo que son los empresarios pymes o autónomos de este país.

Si queremos resolver nuestro cáncer actual, y es un cáncer español, no europeo, hay que entender, meterse en la piel de quien debe crear empleo. Y los sindicatos no tienen ni idea de cómo se crea empleo, los políticos tampoco.

Porque la gran pregunta final a un empresario-autónomo es, ¿si dentro de 3 o 4 años te va bien tu negocio vas a contratar a varios empleados?. La respuesta de muchos con quien he hablado es, “nunca mas voy a embarcarme en contratar a empleados en mi empresas-negocio, me acordaré toda mi vida de lo que estoy sufriendo ahora. Me quedaré yo solo trabajando menos pero sin tantos costes fijos y riesgos futuros”.

Si no cambiamos radicalmente todo el sistema entero, el país estará quebrado en 2014……..

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Mapa de los países dentro y fuero del “anillo de fuego” de altos déficit y deudas publicas (2009, fuente:Pimco).

Pimco la gestora de fondos de inversión californiana, que gestiona un mayor volumen de activos en el mercado de bonos internacional, es uno de los mejores casas de análisis macroeconómico. A diferencia de la inversión en bolsa en que los factores macroeconómicos son relevantes pero no determinantes, en la inversión en renta fija y bonos, las variables macroeconómicas son claves en toma de decisiones y la estrategia de inversiones. Su gestor estrella es el archiconocido William Hunt Gross, coloquialmente conocido como “Bill Gross”, una de las mentes mas brillantes del panorama global. También es conocido el jefe de inversiones, el norteamericano de origen egipcio Mohamed A. El-Erian, un ex-ejecutivo del Fondo Monetario Internacional. El-Erian nació y pasó su infancia en Egipto pero tras la guerra de los 6 días con Israel, su padre, un alto diplomatico se lo llevo a Inglaterra donde acudió a la Universidad para posteriormente trasladarse a los Estados Unidos.

El-Erian publicó el libro “When Markets Collide”, todo un  bestseller que ganó el premio como el mejor libro de economía del año 2008 según el “Financial Times” y el libro del año según el “The Economist”.

A pesar de la brillantez de El-Erian, la verdad es que yo prefiero leer la excepcional visión macroeconómica global de Bill Gross.

En febrero 2010, PIMCO y mas concretamente Bill Gross publicó un informe titulado “Ring of fire” o “anillo de fuego”. En el citaba los países con mas problemas o de mas riesgo por tener un doble problema, mantener una cifra muy elevada de deuda publica en relación a su Producto Nacional Bruto, y al mismo tiempo con un elevado déficit publico anual.

Los peores países dentro del peligroso “anillo de fuego” son por orden de peor a mejor Japón, Grecia, Italia, Estados Unidos, Francia, Reino Unido, Irlanda y España. Fuera del “anillo de fuego” vemos a los países triple AAA europeos, que no es casual tengo mejores números que el resto y tienen un merecido AAA. Son Holanda, Alemania por un lado y de otros países fuera del Euro como Suecia, Dinamarca y el mejor de todo Noruega. También Canadá y Australia.

Recordad que los números son del 2009, y todos han empeorado mucho, especialmente, Grecia, Reino Unido, Estados Unidos, y también Italia y España.

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Ingresos trimestrales de Apple por segmentos. El iPad y el iPhone son la clave, (oct-11, fuente:businessinsider.com)

Siempre ha habido un cierto misterio entorno quienes son las empresas proveedoras de Apple. Nunca se ha hecho publica la lista completa, aunque se han conocido parcialmente varias de las empresas. Se conoce por ejemplo que el principal proveedor de Apple, el fabricante de todos sus productos es la compañía taiwanesa Foxconn, filial del grupo Hon Hai Precision Industry, de la que hablé las ultimas dos semanas (“China: Foxconn y la segunda revolución china”). De hecho no me sorprendería que toda esta completa auditoria laboral y de excelencia en el trabajo, naciese a raíz de la fuerte polémica por los suicidios en las fábricas de Foxconn. De hecho, en el informe se relatan algunas explosiones en fábricas de Foxconn en China. Aquí podéis ver las fotografías de las redes anti-suicidios en una fábrica china de Foxconn.

Pero siempre ha interesado conocer quienes han pasado las duras exigencias de Apple, es como tener uno de los mejores sellos de calidad. En Inglaterra, los proveedores de la Casa Real se les permite incluir en su etiqueta la frase “proveedor de la Casa Real Inglesa”, o en inglés “List of Royal Warrant holders of the British Royal Family”.

Pues bien, este viernes Apple ha publicado finalmente la lista casi completa de todos sus proveedores. Los 156 suponen el 97% según la propia compañía de Palo Alto (California).

¿Porque razones Apple lo ha publicado por primera vez?. Supongo que para evitar acusaciones de transparencia y condiciones laborales. De hecho al publicarse su lista de todos los proveedores del mundo, ha publicado tambien el resultado de 229 auditorias a las correspondientes fábricas de proveedores.

Según Apple, sus proveedores han dejado de discriminar a trabajadores por sus condiciones médicas o por embarazos. También relata como encontró 112 centros que no transportaban, almacenaban o trataban diversos productos químicos. Otros resultados de sus auditorias laborales fueron:

Un 62% no cumplían con el límite de las horas de trabajo.

Un 32% no cumplían con las prácticas de manejo de sustancias peligrosas.

Un 35% no cumplió con los estándares de Apple para prevenir lesiones de los trabajadores.

Obviamente Foxconn es citado en diversas ocasiones en el informe de responsabilidad de sus proveedores.

¿Cuales son las empresas que Apple ha elegido para fabricar o para aportar componentes de todo tipo?. La inmensa mayoría de proveedores son asiáticos y el resto norteamericanas. Muy pocas empresas europeas. Además de las empresas mas conocidas como Intel Corp., Qualcomm, Sony, NEC Corp., Samsung, Sanyo, NVDIA, Western Digital, Sandisk, Seagate Technologies, Toshiba, Panasonic, TDK Corp., Texas Instruments, Sharp, Infineon, Hitachi, LG y STMicroelectronics la única gran empresa europea, en la lista aparecen un gran numero de empresas desconocidas.

Lista proveedores de Apple, enero-2012 (lista 1, fuentes: propia compañía).

Estos son algunas de las empresas desconocidas, al menos para mi, y europeas ordenadas por orden alfabético:

-     Austriamicrosystems: Esta empresa austriaca, con varios centros de producción en Asia, y según su página Web, “es un líder mundial en el diseño y fabricación de circuitos integrados analógicos de alto rendimiento (circuitos integrados). Desarrollamos y producimos líder en la industria de semiconductores analógicos, incluyendo productos de alto rendimiento estándar y soluciones personalizadas.”

-     Austria Technologie AG y Systemtechnik (AT & S) es otra compañía con sede en Austria, principalmente que se dedica a la producción de placas de circuito impreso (printed circuit boards). La compañía divide en torno  a cuatro unidades de negocio: AT & S de dispositivos móviles, AT & S Automotive, Industrial y AT & S AT & S Servicios (Soluciones). Estas placas se utilizan como elementos de unión electromecánicos, principalmente en el sector de las telecomunicaciones, industria del automóvil y aplicaciones de la tecnología médica, así como la defensa y aeroespacial. AT & S opera plantas de producción en Austria, India, China y Corea.

-     Coilcraft Inc.: es una compañía norteamericana pero con fábrica en Escocia. Según su Web, es  “Un líder mundial en el diseño y fabricación de componentes magnéticos para una amplia gama de aplicaciones, incluyendo la generación de señales y procesamiento, RF, potencia, impedance matching, LED drivers, y mucho más.”

-     Diodes Incorporated (Nasdaq: DIOD), es una compañía radicada en Texas (USA), con centros de diseño en Manchester (Inglaterra) y con centros de fabricación en USA, Alemania y China. La empresa cotiza en bolsa y forma parte del   S&P SmallCap 600 y del Russell 3000 Index. Según su Web, “is a leading global manufacturer and supplier of high-quality application specific standard products within the broad discrete, logic, and analog semiconductor markets.  Diodes serves the consumer electronics, computing, communications, industrial, and automotive markets”.

-     Gruppo Dani Spa: Según su Web,“esta compañía italiana tiene su origen en la década de 1950, cuando Angelo Dani comenzó la producción de guantes de cuero para la industria.Hoy en día nuestro Grupo es capaz de proporcionar alta calidad de cuero para la tapicería, automotriz, aviación, navegación a vela, prendas de vestir, calzado y marroquinería.”

-     Gruppo Peretti: Otra empresa familiar italiana, también en segunda generación, al igual que el Gruppo Dani, yse dedican al tratamiento del cuero. Según su web: “la creación de un grupo de tamaño medio con tipos deferentes de cuero que van desde artículos de bajo precio promedio de productos de alta calidad, incluyendo accesorios, muebles y marroquinería, el grupo lo forman empresas especializadas de tecnología avanzada.”

-     Laird Technologies: empresa de Missouri (USA) pero con centros por Europa, USA y Asia. Según su web: “is the world’s leading designer and manufacturer of electromagnetic interference (EMI) shielding, telematics, thermal management and antenna solutions for the telecom, datacom, computer, electronics, aerospace, defense, automotive, industrial & instrumentation, medical equipment, mining and railroad industries.The company has manufacturing plants, sales, and engineering and R&D in the United States, Brazil, Canada, China, the Czech Republic, Germany, Hong Kong, India, Japan, Korea, Malaysia, Mexico, Singapore, South Africa, Sweden, Taiwan and the United Kingdom.”.

-     Prent Corporation: empresa familiar norteamericana con único centro en Europa en Dinamarca. Según su Web estos son sus productos: “provides custom thermoform plastic medical packaging, electronics packaging, consumer packaging, plastic automation trays and other high-quality plastic product solutions.”

-     Silego Technology, Inc.: Es una compañía de Santa Clara (California) en Silicon valley con un centro de diseño en Ucrania. Según su web: “is a fabless semiconductor company headquartered in Santa Clara, California with operations in Taiwan, and additional design/technology centers in China, Korea and Ukraine.”

-     Standard Microsystems Corp.: SMSC is a leading developer of Smart Mixed-Signal Connectivity™ solutions. SMSC is a key semiconductor supplier to consumer electronics companies. Sorprende como está compañía en su descricpión de grandes clienets no aparece Apple, por lo que quizás podriamos deducir que no tenia permiso para hacerlo. Sus centros de producción y de management estan en New York, Arizona, Texas, y en Alemania (Karlsruhe) y Suecia (Göteborg).

-     STMicroelectronics es la única gran empresa europea conocida. Con sede en Ginebra (Suiza), es la fusión de una empresa francesa con una italiana y de ahí que cotice en la bolsa francesa, italiana, además de la norteamericana. Esta empresa de semiconductores, tiene varias fábricas en Francia y en Italia, además de las asiáticas. También un centro en Marruecos. Según su Web estos son sus centros: “ST’s principal wafer fabs are presently located in Agrate Brianza and Catania (Italy), Crolles, Rousset and Tours (France), and in Singapore. The wafer fabs are complemented by world-class assembly-and-test facilities located in China, Malaysia, Malta, Morocco, the Philippines and Singapore.”

-     Volex Plc. La única empresa británica de la lista, que yo haya encontrado. Tiene fabricas/centro almacenamiento en Irlanda y Polonia. Según su Web: “Volex provides high-quality electrical and optical connection solutions.”

No comprendía como no aparecía en la lista la que yo creía única empresa que diseñaba los chips o semiconductores para Apple que es la británica ARM Holdings. Parece ser que ARM Holdings no provee directamente a Apple pero esta presenten en todos su aparatos, y de ahí su excelente comportamiento en bolsa en los últimos años. Aquí podéis encontrar un interesante articulo sobre las empresas proveedoras de Apple que cotizan en bolsa.

Lista proveedores de Apple, enero-2012 (lista 2, fuentes: propia compañía).

En resumen como podéis ver, prácticamente no existen empresas europeas proveedoras de Apple, solo dos empresas austriacas, dos italianas (para las fundas de los productos Apple), y la franco-italiana STMicroelectronics y al inglesa ARM Holding. La mayoría son asiáticas, con muchas, muchas empresas de Taiwán. Fuera del continente asiático, muchos de los proveedores son empresas norteamericanas que en ciertos casos, tienen centros de fabricación o diseño e ingeniería en Inglaterra y Alemania.

Si te interesa conocer todo el largo informe completo (“Supplier responsability 2012 report”), con todo lo que se encontró y que se hizo para mejorarlo, podéis descargarlo aquí. Si te interesa el listado completo de proveedores (“List of suppliers”) puedes también encontrarlo aquí.

En la cartera de Koala Capital Sicav tenemos comprados varios de los proveedores de Apple, como Western Digital, NVDIA o Intel y tuvimos compradas en 2011 acciones de Qualcomm.

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Foto de la famosa fábrica de Foxconn, con los guardias anti-suicidios (fuente: Businessweek).

Continuación del artículo Parte I:

Según Xue, los costes salariales en la ciudad con la enorme población de Zhengzhou (Henan), son 2/3 partes de los costes de las ciudades costeras. Además y según Xue, “no puedes encontrar a trabajadores en Shanghai que empiecen nuevos en un trabajo, ofreciéndoles 1.500 yuan ($237) de salario mensual, pero aquí si podemos”. Fijaros el aumento del salario en apenas 12 meses, de $176 al mes para un trabajador con experiencia en Shenzhen a un nuevo empleado en Shanghai por no menos de $237.

Estas bajísimas cifras salariales y la fuerte presión en las condiciones laborales, explican en gran parte, como China ha conseguido ser hoy la gran fábrica del mundo.

La economía de Zhengzhou crecerá este año un 13%, que quizás en 2012 ya será el doble del crecimiento chino. La fábrica de Foxconn de agosto de este año ha dado el impulso definitivo a esta ciudad. La suma de importaciones y exportaciones en 2011 serán de unos $15.000 millones, el triple de la del 2010.

Con una población de 8 millones, tamaño normal en las grandes ciudades chinas, Zhenghou ha recibido un 43% más de inversión extranjera en los 11 primeros meses de este año.

Para conseguir trabajadores para Foxconn y para una enorme fábrica de Nissan, en la ciudad están intentando que parte de los 21 millones de habitantes de la región de Henan que han emigrado a las zonas costeras vuelvan. Además ha promovido que estudiantes de las 40 universidades y 100 escuelas técnicas de la zona hagan sus practicas en estas fábricas.

Estos movimientos de recolocación al interior no son solo exclusivos de Zhengzhou, por ejemplo Intel anunció en febrero de 2009 cerraría su fábrica de montaje y pruebas en Shanghai y pasaría el trabajo a la ciudad de Chengdu, capital de la provincia de Sichuan. En septiembre de este año, el consejero delegado de la norteamericana Ford, Alan Mulally, inauguró la construcción de una planta de motores de transmisión en el municipio de Chongqing en el mismo corazón de la China interior.

Se rumoreó también que Dell podría trasladar su fábrica de la ciudad costera de Xiamen hacia la región oeste o central de China, después del fuerte aumento de costes laborales según el Oriental Morning Post el pasado verano.

La filosofía Tao del presidente de Foxconn Terry Gou (fuente: Businessweek).

También Foxconn podría estar planeando trasladar su principal línea de fabricación de Shenzhen a Langfang en la provincia del norte china de Hebei, para reducir costes.

El salario anual de los trabajadores de las empresas de manufacturas en la provincia costera de Guangdong promedian unos 21.644 yuanes el año pasado, en comparación con los 16.391 yuanes en Hunan y 15.495 yuanes en Henan, según datos del gobierno.

Gráfico de los salarios medios en Shanghai de un trabajador chino (1998-2007, fuente: Shaghai Stat. year Book).

Según el Shanghai Statistical Year Book los salarios medios en la ciudad de Shanghai han aumentado un 11,8% anual durante los diez años entre 1998 y 2007.

Según Xie, en un acto en Pekín, “hace tres a cinco años atrás ninguna empresa quería instalarse en nuestra ciudad, pero actualmente todo tipo de empresas nacionales y extranjeras nos visitan cada semana.”

Mapa con la situación geográfica de las 30 ciudades económicamente más importantes de China, (fuente: HKTDC).

Y os adjunto aquí un informe muy descriptivo de la realidad económica china para todo aquel que haga negocios allí o importe productos o quiera establecerse. Es un informe con las 30 ciudades chinas con mayor tamaño de mercado de consumo, según un conjunto de variables. Muy importante para invertir en China. Según la HKTDC son las siguientes:

Shanghai, Beijing, Guangzhou, Shenzhen, Tianjin, Wuhan, Nanjing, Chengdu, Hangzhou, Suzhou, Shenyang, Qingdao, Wuxi, Jinan, Changsha, Ningbo, Dalian, Zhengzhou, Foshan, Chongqing, Dongguan, Changzhou, Zibo, Jinhua, Shaoxing, Jiaxing, Zhongshan, Xiamen, Zhenjiang y Zhuhai.

Estas ciudades y áreas metropolitanas tienen el mayor tamaño de población y consumo, el mayor consumo energético, la que alcanza mayor zonas de influencia con las ciudades vecinas.

Como podéis ver, Shanghai supera levemente a Pekín en términos económicos. Como es previsible, las dos ciudades mas potentes de China tras Shanghai y Pekín, son Cantón y Shenzhen, las dos ciudades limítrofes con Hong Kong (que no aparece en el informe) y que en su día fueron el experimento del gobierno comunista chino para iniciarse en el capitalismo.

La quinta sexta y séptima ciudad más potentes económicamente son Tianjin, con 9 millones de habitantes, 13 si se suma el área metropolitana, que es la salida al mar de Pekín, Wuhan, de casi 10 millones de habitantes más otros 7 millones en el área metropolitana, y Nanjing o Nanking, la que fue la capital de la Dinastía Ming, y que se estima fue la ciudad mas poblada del mundo en el año 1400 con unos 487.000 de habitantes.

Zhengzhou, la ciudad de la nueva fábrica del fabricante de Apple es apenas la número 18 del ranking de ciudades chinas. El potencial manufacturero de China es prácticamente ilimitado.

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Mapa de China con todas las fábricas del gigante Foxconn, el fabricante de Apple (fuente:Businessweek).

El gigante Chino, la mayor fabrica del planeta tierra parece reinventarse. Tras los aumentos de costes en los últimos años que ha provocado que mucha producción china se este desplazando a otros países asiáticos con menores costes como Bangladesh, Vietnam o Filipinas, una nueva tendencia productiva podría haberse iniciado en China en 2009 y 2010.

Un ejemplo claro es la enorme contribución del ayuntamiento de la ciudad de Zhengzhou en la región central de Henan, para conseguir encontrar a 100.000 trabajadores para la fabrica de Foxconn, el fabricante asiático de todos los iPhones y iPads vendidos por Apple en el mundo. Zhengzhou, ciudad de 8 mill. de habitantes ya cuenta con una fábrica de Foxconn con 100.000 empleados.

Redes instaladas en una fábrica de Foxconn para evitar suicidios de trabajadores en 2010, (fuente:Businessweek).

La fábrica mas famosa de Foxconn está situada en Shenzhen, al lado de Guanzhou (Cantón) y a muy poco kilómetros de Hong Kong, la salida natural de los productos chinos al mundo. Esta fábrica que más bien es como una ciudad entera, tiene 470.000 empleados que producen todos los productos de Apple, pero también para Dell y para Sony. La combinación de una baja remuneración junto con la fuerte presión productiva de la empresa a sus trabajadores, provocó al menos 18 muertes por suicidio, la mayoría lanzándose al vacío de pisos superiores. Los trabajadores chinos de Foxconn, filial del grupo taiwanés Hon Hai Precision Industry, viven al lado de la propia fabrica.

Terry Gou, presidente y fundador de Foxconn (fuente:Businessweek).

En el primer reportaje concedido por la empresa taiwanesa en la revista BusinessWeek, para mejorar su imagen internacional, su presidente Terry Gou, taiwanés de nacionalidad pero de origen chino, cuyo padre lucho en la guerra civil china y tuvo que irse a Taiwan, dejo entrar a los periodistas en la fábrica de Foxconn y aceptó una entrevista. Después del quinto suicidio y tal y como reconoce el presidente del grupo chino, se empezaron  tomar medidas, algunas de ellas bastante estúpidas como instalar redes en todos los edificios y fabricas de Foxconn para evitar que mas empleados se lanzaran por la ventana. Otras medidas fueran mas efectivas y finalmente mejoraron algo las condiciones laborales de sus empleados. Se aumentaron los sueldos en la fabrica de Shenzhen un 30% hasta 1.200 renminbies, el equivalente a unos $176 al mes a mediados de 2010 y una promesa de mas aumentos hacia finales del año.

Esta subida salarial de la fábrica de Foxconn en Shenzhen provocó el aumento de sueldos en toda china, al ser esta fábrica, la mas conocida e importante del gigante asiático. Esta oleada de subidas salariales en toda China se le conoce como el “efecto Foxconn”.

Evolución de los costes salariales en Taiwan y Shanghai. En 2 años en Shanghai serán mas caros, (fuente: Citigroup)

Foxconn tenia el año 2010, 920.000 empleados en China y mas de 1 millón contando algunas fábricas en México, Rusia o Europa del este y creo que en Irlanda. Actualmente ya paga 1,2 millones de nóminas.

Foxconn decidió entonces crear más fabricas en el interior de China, que aunque no tan bien situadas como la de Shenzhen, evitaban la enorme emigración china del zonas del interior a las zonas costeras, donde están la mayoría de fábricas que exportan al resto del mundo.

Foxconn es el mayor exportador chino, y su presidente y fundador, el taiwanés Terry Gou (se pronuncia “Gwo”) es el hombre mas rico de Taiwán ($5.900 millones según Forbes), básicamente por la propiedad del 12% de las acciones en su empresa que cotiza en la bolsa de Taipei.

Salarios mínimos en el mundo occidental y China, Rusia e India; para un aprendiz o chico de 19 años (fuente: World Bank).

Según Chang Tien-wen, autor del libro en 2005 “The Tiger and The Fox: Terry Gou’s Global Competitive Strategy”, Steve Jobs no hubiera tenido tanto éxito de no ser por Terry Gou y su implementación de fabricación a gran escala de productos con costes mínimos. No se si Chang exagera, lo que si es seguro que los enormes beneficios de Apple no existirían de no haber conseguido fabricar los mejores productos tecnológicos del mundo, de forma tan flexible y con unos costes tan bajos.

Foxconn abrió fábrica este mes de agosto en Zhengzhou con ya unos 100.000 trabajadores, el alcalde de la ciudad china ha prometido ayudar a Foxconn a conseguir otros 100.000 trabajadores para aumentar la plantilla del fabricante de Apple en China. Zhengzhou esta situado en la llamada Zona Central y situada entre Shanghai y Pekín.

Según el visionario teniente teniente de alcalde de Zhengzhou, Xue Yunwei, “En los últimos 30 años, China ha creado un milagro económico atrayendo inversiones millonarias en las ciudades y regiones de la costa marítima.” Xue dijo que “la historia para las próximas décadas serian las historias en la China interior”

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Gráfico del Dólar USA vs. resto divisas y del comportamiento relativo bolsas emergentes/bolsas mundiales (inverso), 1973-2011 (fuente: Deutsche Bank/Datastream).

Muchas veces analizando mercado encuentras relaciones de causa-efecto o de correlaciones directas o inversas que te sorprenden. No siempre es fácil descubrir los motivos, pero cuando descubres que ciertos precios de los activos bailan al mismo ritmo en función de la música de cada momento, vale la pena profundizar e los posibles orígenes.

Como podéis ver en este ilustrativo gráfico, cuando el Dólar se aprecia, cuando sube en relación al resto de divisas mundiales, se traduce en un peor comportamiento relativo de las bolsas de países emergentes en relación a las principales bolsas mundiales. En cambio cuando el Dólar se deprecia y sufre caídas frente al resto de divisas mundiales, las principales bolsas emergentes se comportan mejor, en términos relativos a las bolsas occidentales. Es importante que os fijéis que el color gris del gráfico es un relativo entre bolsas emergentes/principales bolsas mundiales, en formato inverso. Por tanto, cuando la línea gris baja significa que las bolsas emergentes se comportan mejor que el resto, no necesariamente significa que deban bajar, sino que se comportan peor. Y viceversa, cuando la línea gris sube no necesariamente indica que las bolsas emergentes bajen sino que se comportan peor que las bolsas occidentales.

Por ejemplo, los mercados emergentes están sufriendo mucho más estos últimos años a partir del inicio de la apreciación del Dólar en 2008, girando la tendencia de los 7 años anteriores en la divisas y bolsas emergentes. O fijaros como la apreciación del Dólar de estos 2 meses esta influyendo en la fuerte caída en las bolsas de la India(caídas del 40% en $ en 2011) China o Brasil.

De hecho quienes seguís el día a día de los mercados sabéis que muchos de los movimientos de las bolsas, los inician fuertes movimientos del Dólar. O también como el famoso “carry trade” influye de forma poderosa en los mercados financieros mundiales.

¿Que explicación tiene?, cada uno puede pensar los motivos y nadie sabemos exactamente porque. En mi opinión, al ser el Dólar USA la divisa mundial por excelencia, la utilizada en todos los transacciones internacionales, cuando el Dólar se encarece, complica a los países con rentas per cápita mas bajas a mejorar económicamente al encarecer costes. De hecho estamos en un patrón Dólar mundial, Por tanto en periodos como del año 2001 al 2007 de fuerte caída del Dólar, las economías, las empresas y particulares que viven en estos países les facilita la vida al bajar los costes de todos los productos y el dinero fluye y los negocios avanzan, por lo que los beneficios empresariales en estos países mejoran y también el precio de sus acciones. Las subidas en bolsas se deben al motivo anterior junto a las entradas de capitales internacionales en estas economías y mercados financieros en busca de mayor rentabilidad.

De hecho en Argentina la situación económica explotó y acabo con “el corralito” después de años de continuadas subidas del Dólar. Muchas veces las crisis en países emergentes surgen después de varios años de fuerte apreciación del Dólar.

Aquí podéis ver un cuadro con los largos ciclos históricos alcistas y bajistas del Dólar USA.

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Internet en todas sus expresiones, email, Facebook, Twitter ha sido determinante para que la población haya derrocado a muchos dictadores, la mayoría en países árabes.

Y antes de finalizar el año 2011, con la muerte de Kim Jon Il de Corea del Norte, parece como si el dictador norcoreano haya querido unirse al resto de dictadores. Y aun no ha terminado el año……

Y no olvidemos que Bin Laden murió asesinado también en 2011.

El dictador Ben Alí de Tunez fue el primero en enseñar el camino….

Los vecinos de Túnez están muy intranquilos.

Mubarak tardó lo suyo en apartarse….. sus motivos tenía.

Gaddafi y la Otan.

El presidente de Yemen Saleh ha sido de los últimos…

La casa donde vivía Bin Laden, según el ejercito y la inteligencia pakistaní, pasaba desapercibida.

El hijo de Kim Jon Ill es el nuevo “estimado líder”.

Los ocupados-indignados han llegado hasta el último rincón y el último día del año.

Jacob Fugger, cuya quiebra del Rey Felipe II de España le afectó gravemente, al que era considerado el mas rico de Europa.

Hace varios que me pregunto, qué pasará en el mundo, ¿quien perderá mas los que están endeudados o los que les prestaron fondos? Y no encuentro otra forma mejor que buscar en la historia para intentar deducir el futuro próximo. Actualmente los países “ricos” del mundo han acumulado mas deudas de las que pueden asumir. Y esta conclusión podía ser discutible 3 o 4 años atrás pero ya no hoy. Es indiscutible, y quien lo dude le recomiendo que haga el ejercicio de analizar cualquier presupuesto de cualquier país occidental, analice la totalidad de los gastos y de los ingresos y verá como es imposible que devuelvan su deuda. Lo mas duro en los próximos años será conseguir refinanciar la deuda ya existente por la enorme desconfianza de la mayoría de prestadores mundiales (países, fondos soberanos, fondos de inversión y de pensiones, bancos y compañías de seguros), que ya se están dando cuenta de ello.

Por ejemplo, se ha sabido muy recientemente que el nerviosismo de los mercados de deuda pública pero especialmente de la deuda bancaria, que se acrecienta a partir de julio-agosto del 2011 se inicia con las salidas masivas de los grandes fondos de inversión monetarios, los llamado “money markets funds” en los Estados Unidos. Estos portaviones de las inversiones de la liquidez han reducido a casi la mitad su exposición a los bonos bancarios europeos, por su gran desconfianza al darse cuenta que las entidades financieras europeas no podrían afrontar sus grandes vencimientos.

Hace mucho tiempo me pregunto, que ha ocurrido históricamente cuando los poderosos acumulan enormes deudas que no pueden asumir, gracias a la financiación recibida de alguien mucho menos influyente o poderoso. Vamos a analizar algunos casos.

Tal y como escribí hace dos semanas,

A mediados del siglo XVI con el reinado de Felipe II, el reino de España hizo “default” hasta 4 veces, en 1557, 1560, 1575 y 1596, perjudicando gravemente a los financiadores de la época, la familia alemana de los Fuggers, la familia de banqueros de la época de los Ausburgos. Ya fue uno de los Fuggers, Jacob que en 1519 financió la llegada al trono del rey español Carlos I. Jacob I murió en 1525 y era considerado el hombre mas rico de Europa en la época.

Esta deuda estaba garantizada con las minas de oro, de plata y de sal y por los impuestos recaudados en Castilla. Felipe II, nada mas coronarse rey y por culpa de las enormes deudas de su padre Carlos I, se declaró en bancarrota en 1557.

Quién más perdió entonces fueron los Fugger, al no pagarles el Reino de España al menos la mitad de sus deudas, según estimaciones históricas.

Aquí podéis leer un fragmento del libro “Historia inaudita de España”, de Pedro Voltes:

“Carlos I contrató más de 600 operaciones de crédito por un total de 14.763 millones de maravedís, que debido a los intereses y retrasos de pago fue triplicada la cantidad. Felipe II dejó a su sucesor una cantidad que quintuplicaba esa deuda y durante su reinado se declaró en bancarrota dos veces más.

Las arcas reales estaban esquilmadas y en un decreto firmado en Valladolid en 1557, el rey Felipe II declara la “suspensión de pago de los asientos“. Además, como el dinero y los metales preciosos que se recauda en las Indias no es suficiente, el rey ordena que se confisque toda mercancía valiosa que llegue a los puertos de dominio Español. Tan al pié de la letra se llevó esta orden, que se dio el caso que un barco cargado con 200 millones de maravedís y mandado por España para pagar parte de una deuda, fue confiscado al llegar a Amberes.

Jacob Fugger y sus descendientes fueron los principales acreedores de España. Era el destinatario del dinero confiscado. En 1607, en otra bancarrota, la corona española le hizo un agujero a la familia Fugger de 1.200 millones de Maravedís.

Otra de las consecuencias inmediatas de esta medida fue el descenso en más de un 40% de los Juros reales, algo parecido a la deuda pública actual y que era una forma de inversión bastante frecuente entre clases adineradas.

Jacob Fugger en su despacho con su jefe contable.

Los Fugger, eran una familia de preeminentes banqueros de negocios, inversores y gente de enorme influencia que sustituyeron a los Medici, la familia de Florencia mas poderosa en Europa en la Edad media, a finales del siglo XIV, y propietarios de Banco de Medici, el mas poderoso y respetado de toda Europa en el siglo XV.

También el rey ingles Eduardo III se declaró en bancarrota con sus prestamistas de Florencia en 1340, después de inversiones muy arriesgadas, y curiosamente de una etapa de enorme bonanza económica en Europa. Esta bonanza económica provocó altas tasas de inflación de 1307 a 1330, hasta que se inició un ciclo económico con deflación por las altas deudas del 1330 a 1345. ¿Cuáles fueron estas inversiones arriesgadas?, pues invadir Francia después de durísimas batallas navales, consiguiendo apropiarse del territorio galo. De hecho en la historia británica es conocido como el Rey de Francia, por reinar en Inglaterra y Francia al mismo tiempo. Las deudas impagables provocaron diversas actuaciones sorprendentes del rey inglés, pues en primer lugar impagó a las ricas familias de Florencia que le financiaron sus “inversiones” con garantías de sus joyas reales. Pero no fue suficiente y Eduardo III tomó dos nuevas decisiones muy duras, expropió todas las propiedades de la iglesia y redujo en secreto el porcentaje de plata en la composición de las monedas de plata de curso legal en su país, consiguiendo una especie de inflación, al desvalorizar cada vez mas el dinero, lo que finalmente me imagino acabó provocando las desconfianza con las monedas de curso legal. El Rey Eduardo II ante la falta de dinero en las arcas reales , aprobó un impuesto de 1/9 parte de todas las cosechas para la Casa real y otros impuestos similares lo que generó protestas de la población y la escasedad de dinero en circulación.

La familia Bardi la que prestó el dinero a Inglaterra se declaró en bancarrota por el impago del Rey de Inglaterra, en 1345-1346, y de ahí el surgimiento de los Medici como familia de banqueros mas poderosos, que crearon su propio banco en 1397, y fueron los mas poderosos hasta el siglo XVI.

Cuadro con las quiebras o “defaults” de países europeos en periodo 1300-1799 (fuente:Rogoff-Reinhart).

Como podéis ver la situación actual no es tan distinta de estas dos historias, estamos viendo hoy en día como la Reserva Federal USA , y el resto de bancos centrales del mundo imprimen dinero sin parar y por tanto reduciéndoles su valor por exceso de oferta. Esta es una de las principales razones porque aconsejo invertir en Oro, que no es manipulable ni por políticos ni bancos centrales.  Por otro lado también vemos similitudes con las continuas subidas de impuestos y las consiguientes protestas de la población cada vez mas empobrecida.

La historia nos muestra pues que cuando alguien muy poderosa se endeuda en exceso, como los reyes españoles o ingleses, después de un largo proceso en el que en primer lugar se renovaban sus créditos a tipos de interés muy altos, y con aumentos de la deuda, y el proceso finalizaba con un impago o “default” y el mayor perjudicado fue siempre el prestamista del Rey.

Conclusión: Para entender los próximos años de la economía mundial, y los posibles cambios de flujos y riqueza, podemos deducir que los deudores se apropiaran de la riqueza de los acreedores que serán los mayores perjudicados.

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Los hermanos Dalton tiene un acuerdo con el Sheriff.

Según múltiples denuncias presentadas en los últimos meses, el Bank of New York Mellon y el State Street Bank habrían realizado fraude repetidamente durante muchos años, en todas las operaciones de compraventas de divisas para sus clientes institucionales en los Estados Unidos.

El fondo de pensiones de Massachusetts por ejemplo, ha acusado al Bank of New York Mellon, su banco custodio de sobrecargar al fondo en las continuas operaciones en divisas contratadas en las liquidaciones de compras y ventas. En su acusación detalla como BNY Mellon ha usado un esquema oculto para sobrecargar en último término a los pensionistas titulares del Fondo, maximizando el beneficio para el banco custodio.

El BNY Mellon ya ha recibido denuncias presentadas en Virginia, Nueva York y florida. State Street, otro gran banco custodio internacional, ha sido denunciado en California y Arkansas. BNY Mellon y State Street Bank son los dos mayores bancos custodios y depositarios del mundo. Un banco custodio o depositario es aquel con quien trabaja un fondo de inversión, sicav o fondo de pensiones. Es quien paga y recibe las liquidaciones de las operaciones de compra-venta de estos fondos y quien guarda en deposito los títulos y activos.

Este pasado 11 de agosto, de le presentó una denuncia en Virginia al BNY Mellon, por operaciones de divisas falsas en mas de 73.000 operaciones. Según el juez, que rechazó las alegaciones del banco, este ha tenido una conducta para defraudar.

Parece ser que se contrató a un informante secreto, que en este caso era un trabajador del propio BNY Mellon del departamento de divisas. A raíz de todas las pruebas acumuladas, se pudo presentar una demanda judicial este mes de octubre en Nueva York contra el BNY Mellon, acusándole de “sistemáticamente sobrecargar a sus clientes en operaciones en divisas, defraudando o realizando una mala conducta con sus clientes durante una década”.

Estas demandas solicitan el pago a BNY Mellon de nada menos que $2.000 millones por estas operaciones. El BNY Mellon ha negado cualquier mala praxis. Parece ser que estuvo buscando quien era el informador secreto durante mucho tiempo sin saber que era un propio empleado del banco.

Según el Wall Street Journal, el BNY Mellon estaría negociando un acuerdo extrajudicial con la fiscalía de Manhattan para resolver su caso.

Yo no soy abogado pero si un profesional del sector financiero y creo que estamos ante un robo, ante un fraude, o al menos es mi definición de aplicar un precio que sabes que no es el de mercado a alguien que tiene difícil comprobarlo. Es como si pones gasolina en una gasolinera que no indica el precio del litro y solo una vez e has ido puedes coger tu calculadora y dividir el coste total entre los litros y intentar averiguar si realmente te han aplicado el precio de mercado.

Y no entro en explicar casos de particulares o empresas en el cambio de divisas porque es mucho mas flagrante, aunque sean cantidades mas pequeñas. La aparición del Euro, y consecuente desaparición de muchas divisas nacionales provocó un gran descenso en los resultados de estos departamentos, pero el mercado de transacciones en divisas es aun de volúmenes enormes.

En este caso existen varios informantes secretos, por un lado se contrató a Grant Wilson, empleado del BNY Mellon y a otros dos empleados de State Street. Parece que la investigación fue coordinada por la misma “garganta profunda” que avisó repetida y detalladamente del monumental fraude de Bernard Madoff, Harry Markopolos. Markopolos envió un extenso informe detallando el fraude de Madoff y llegó a entrevistarse con directivos de la SEC americana de Boston, pero no le hicieron caso. Cualquier profesional del sector que se lea el extenso informe que envió Markopolos a la SEC, se dará cuenta que el grado de enorme detalle del mismo le daba mucha credibilidad. Harry Markopolos es una especie de detective del sector financiero. Leí en su día que lo contrataban para investigar a Hedge Funds y/o otras entidades financieras. Harry ha escrito un libro sobre las claves del Caso Madoff llamado “No One Would Listen: A True Financial Thriller”.

Aun no se ha pronunciado ningún tribunal, pero en realidad os he de decir que esta práctica esta extendida por todo el mundo y sorprendentemente el regulador lo ha permitido. Por ejemplo en España todos los bancos con quien he operado a nivel institucional han intentado aplicarme precios de la compra de divisas que les favorecían a ellos y perjudicaban a mi fondo. Por este motivo, en Koala Capital Sicav, y en todos los fondos y sicavs que yo gestiono no dejo que el banco me compre los dólares o las libras o los francos suizos cuando compro los activos en esa divisas, sean acciones o bonos. Así pues, mi operativa diaria es mucho mas farragosa e incomoda pero evitas que el banco se lucre a costa de mis clientes, ya que el regulador, en este caso el Banco de España lo permite y lo ha permitido durante decenios. Se trata de un pequeña estafa diaria que con los años y decenios se convierte en una gran estafa.

¿Como se produce esta mala practica?, muy sencillo, cuando ordenas una compra de acciones de Nestle en la bolsa de Suiza, y tienes tu liquidez en Euros, tu banco custodio-liquidador te carga la compra en francos suizos, pero la clave es a que tipo de cambio Eur/franco. La practica habitual del fraude es decidirlo a final del día y como las divisas oscilan mucho durante el día, decidir al final del día que cambio le aplicas a criterio del banco custodio. Casualmente el precio del tipo de cambio va siempre muy a favor del banco y en contra del cliente, no serán tan estúpidos de provocarse pérdidas a si mismo. Lo alucinante es que los reguladores, la FED en estados Unidos, el BCE en Europa, el banco de España, el Banco de Francia, el Banco de Inglaterra, lo hayan permitido durante decenios.

En la red social Impok, se abrió un debate interesante alertando a quien compre un fondo denominado en divisas distinta del Euro, ya que el banco liquidador de la operación decidía el cambio de la divisa que casualmente siempre es a su favor.

Esto es el oeste, pero sin sheriff, o en todo caso con un Sheriff que se lleva muy bien con los hermanos Dalton.

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Boris Berezovsky llega a la corte suprema en Londres en el juicio contra Abramovich.

Un juicio en el tribunal supremo en Londres entre dos oligarcas rusos ha permitido al mundo occidental conocer en parte, como funciona el mundo de los negocios en Rusia. Nadie entendíamos como rusos con 30 años se apropiaron de las 5 o 10 empresas mas poderosas del gigante soviético. Son las propietarias de algunas de las mayores reservas de materias primas y commodities mundiales.

Gracias a sacar los trapos sucios en un juicio, todo el mundo occidental ha visto algunas de las claves del funcionamiento de los oligarcas. Boris Berezovsky ha denunciado en la corte suprema de Londres a Roman Abramovich, el oligarca ruso propietario del Chelsea Club de Fútbol. Ambos viven en Londres. Parece claro que Berezovsky era el “gran padrino” de Rusia en la época de Yeltsin, y  Abramovich pidió o tenia la “protección” política y de seguridad de Berezovsky, y habría aprovechado que Berezovsky tuvo que huir rápidamente del país con la subida al poder de Vladimir Putin, para romper sus relaciones y quedarse con la propiedad de sus compañías.

Berezowsky ha denunciado a Roman Abramovich, el oligarca ruso propietario del Chelsea Club de Futbol, por la cantidad de 6.000 mill. de Libras Esterlinas. Ambos viven en Londres y son  vecinos y propietarios de varias lujosas villas en la costa azul francesa, en Cap d’Antibes. Berezovsky vive en un finca de 172 acres en Wentworth Park (Surrey).

Berezowsky, antiguo profesor de matemáticas en Moscú, hizo su fortuna en las grandes privatizaciones en Rusia de los años 90 ha acusado en un juzgado de Londres a Roman Abramovich de traicionarle y chantajearle. Berezowsky tuvo que huir del país en el año 2.000 y según parece Abramovich, aprovechó la ocasión para comprarle a un precio ínfimo sus acciones en la gran petrolera Sibneft y en la multinacional rusa de aluminio Rusal.

Aquí tenéis las 103 páginas completas de la denuncia en el tribunal supremo en Londres

Los abogados del Sr. Abramovich había declarado al Tribunal Supremo que le pagó a Berezovsky $1.300 millones que, según el último fue por su 43,5% de las acciones de la petrolera Sibneft, en el año 2001 a través de un vehículo de inversión llamado Devonia, controlada en última instancia por el Sultán bin Khalifa Al Nahyan de Abu Dhabi. Bin Khalifa habría cobrado el 20% de comisión de la transacción de cerca de $1.300 mill. entre los dos oligarcas rusos según los abogados.

La venta fue una “operación artificial diseñada para satisfacer las regulaciones contra el lavado de dinero del banco británico Clydesdale Bank” en el que el Sr. Berezovksy quiso colocar sus fondos, para luego poder moverlos sin restricciones y evitar los controles de lavado de dinero.

Sultán bin Khalifa, Abramovich y Berezovsky.

Abramovich ha negado ante el tribunal que Berezovsky hubiera tenido nunca alguna participación en Sibneft. Abramovich dijo que los $2.500 millones que pagó a Boris Berezovsky en los últimos años no era una parte de las ganancias de la compañía petrolera Sibneft y de Rusal, la compañía de aluminio mas importante en Rusia, sino que fue el pago al que fue su “padrino político”, una especie de “agradecimiento”. Abramovich reconoce que muchos de los pagos fueron en “cash” y sin documentos acreditativos, solo existieron “ordenes verbales”. Muchos de los pagos habituales eran de unos $5 millones.

Una de las pruebas aportadas por Berezovsky en el juicio es una conversación grabada entre los dos oligarcas en la sala VIP del aeropuerto de Le Bourget en Paris, con el socio de Berezovsky, el georgiano Badri Patarkatsishvili como testimonio. Justo hace unas semanas se ha revelado ante el tribunal, que la grabación se llevó a cabo por Andrei Lugovoi, jefe de seguridad de Patarkatsishvili. Según la Policía del Reino Unido, Lugovoi es el principal sospechoso en el asesinato de Alexander Litvinenko, el ex agente de la KGB que murió por envenenamiento de polonio en Londres.

El señor Lugovoi, a quien el Kremlin se ha negado a entregar a Gran Bretaña, negando su relación con el asesinato que pareció obra de la nueva KGB. Desde entonces se ha convertido en un miembro de la Cámara Baja del Parlamento ruso.

Dos testigos principales para Berezovsky, su ex-socio georgiano y su ex abogado Stephen Curtis, abogado de oligarcas rusos, no pueden testificar ya que ambos están muertos. El socio georgiano de Berezovsky, Badri Patarkatsishvili, murió aparentemente de un ataque al corazón en Inglaterra, caso que fue investigado por sospechoso por la policía inglesa. Patarkatsishvili era el presidente del club de fútbol Dinamo Tbilisi y fue en su día presidente del Comité olímpico internacional de Georgia

Berezovsky, llega cada día al Tribunal Supremo en Londres con una limusina Maybach negra con un grupo de guardaespaldas israelíes. Según el libro del periodista ruso Klebnikov, Berezovsky era el hombre mas temido de Rusia en los años 90, que ordenaba asesinatos de sus rivales para amasar su gran fortuna gracias a su relación con Yeltsin, pero especialmente con su hija Tatiana.

Libro “Godfather of the Kremlin”, sobre Boris Berezovsky escrito por Klebnikov.

Según Jonathan Sumption el abogado de Abramovich, la Rusia post-soviética era una “sociedad sin ley”, equivalente a como era Inglaterra en la edad media.

Uno de los momentos álgidos del juicio fue cuando la traductora no sabia muy bien como explicar una palabra rusa intraducible al ingles. Abramovich solo ha declarado en ruso con traductora y Berezovsky en un excelente ingles pero siempre con traductora. Abramovich reconoció haber pagado a Berezovsky solo por su “krysha” que en terminología rusa significa algo así como “protección” o “protección económica”, y que suele usarse por la mafia rusa y el crimen organizado para proteger tus negocios o incluso tu integridad física. Abramovich explicó que contrató la “krysha” de Berezovsky en la época de Yeltsin. Según Abramovich, la “krysha” significa que tu protector puede pedirte el “dinero que sea y cuando quiera” y que obviamente no puedes desembarazarte de su “krysha” unilateralmente. De hecho, según Abramovich el pago de $1.300 mill. en 2001-2002 mas otros pagos hasta un total de $2.500 mill. fueron para romper definitivamente su “krysha” con Berezovsky y su socio Badri Patarkatsishvili.

Roman Abramovich reconoció en el juicio que entró en el negocio de aluminio comprando activos del sector para luego fusionarse con Rusal, al ser presionado por Patarkatsishvili, al ofrecerle la protección política y de seguridad necesaria, ya que según Abramovich, “en este negocio cada tres días moría alguien”, y “no me interesaba para nada meter mis narices por allí”.

De Abramovich se estima que tiene contratado al mayor servicio de seguridad privado, la mayoría antiguos oficiales de la SAS, tanto en Inglaterra con 20 guardaespaldas, para protegerle a el y a sus cinco hijos ante un posible secuestro o asesinato, como en la costa azul francesa donde posees varias villas de lujo y yates , en los que en caso de peligro puede huir en helicóptero o submarino.

Un caso con ciertas similitudes fue la denuncia de Michael Cherney a Oleg Deripaska, el propietario de Rusal, la compañía de aluminio. Cherney, según la justicia española forma parte de la mafia rusa según aparece en la “operación avispa” y tienen una orden de búsqueda internacional por la Interpol. Además las autoridades norteamericanas no permitieron su entrada en USA por considerarle del crimen organizado. Parecería que Cherney ofrecía “krysha“ o “protección” a Deripaska. Cherney le exigió recibir un porcentaje de las acciones de Rusal.

La relación entre Putin y Abramovich sería muy estrecha, ya que lo primero que hizo Putin al ser elegido presidente fue acordar con Abramovich para que este y sus aliados tomaran el control de Yukos-Sibneft, una vez se envió a prisión a su propietario el famoso oligarca Jodorovsky. Además Putin declaró públicamente que Abramovich estaba al día de sus impuestos a diferencia de Jodorovsky.

A quien os interese conocer mas los turbios negocios en Rusia, deberías leer el libro de Luke Harding, “Mafia State” donde el corresponsal del The Guardian en Rusia en 2007, en el que explica su complicada estancia en Moscú, hasta que lo echaron del país.

No os perdáis el tremendo vídeo en el que Vladimir Putin humilla públicamente precisamente a Oleg Deripaska, delante de las cámaras de TV.

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