¿Ray Dalio y George Soros los mejores gestores de inversiones de la historia?

Ray Dalio, quizás el mejor gestor de inversiones del mundo de los Hedge Funds.

En el sector de los Hedge Funds podemos encontrar sin duda los mejores gestores de inversiones en mercados financieros. A raíz de su explosivo crecimiento en los últimos 20 años, el nivel medio ha disminuido mucho sin duda, lo que ha provocado que las rentabilidades promedio cada vez sean mas correlacionados con el comportamiento de la bolsa. El año 2011 por ejemplo la media de todos los Hedge Funds perdieron un -5%, siendo con el maldito 1998, los peores años en términos de rentabilidad. Las altas remuneraciones con comisiones de gestión que suelen ser del 2% anual fijo mas un 20% sobre los resultados del fondo, han atraído a muchos gestores que luego no justifican su remuneración.

Recientemente se publicó un análisis muy brillante y efectivo para conocer a los mejores gestores de Hedge Funds de la historia. LCH Investments NV, uno de los históricos fondos de fondos de Hedge Funds creado en 1969 y perteneciente a la banca Rothschild, han elaborado un ranking de los mejores. En este estudio LCH mide que gestor ha hecho ganar mas dinero a sus clientes. No es una media de rentabilidades anuales históricas sino la suma total de ganancias obtenidas en dólares para sus inversores.

El resultado ha sido el siguiente:

Los TOP 10 hedge Funds de la historia por dinero neto ganado para sus inversores, (fuente:marketfolly).

Ray Dalio con el fondo Bridgewater PureAlpha es el numero 1, con $35.800 mill. en ganancias obtenidas para sus clientes-inversores desde el año 1975.

George Soros a pesar de perder un -15% en 2011, es el segundo mejor de la historia, con unas ganancias de $31.200 mill. desde el año 1973.

John Paulson, a pesar de las enormes pérdidas sufridas en 2011, un -36% en el Paulson Advantage Plus Fund, es el tercer mejor de la historia gracias a las brutales ganancias del año 2007 al ponerse bajista o “short” de títulos hipotecarios subprime. Paulson de 57 años, en su última carta anual subrayó que las “perdidas sufridas en 2011 son claramente inaceptables” y que asumió “demasiados riesgos en bolsa con apenas coberturas para mitigar la elevada volatilidad del mercado”.

El único gestor no norteamericano es Brevan Howard y gestiona sus fondos desde la city de Londres. Brevan Howard Asset Management LP’s Master Fund ha conseguido ganancias para sus inversores de $15.700 mill en apenas 9 años. Brevan Howard, un ex trader de Credit Suisse AG tiene solo 48 años.

El gran James Simons de Renaissance Tech. cuyo Hedge Fund es Medallion Fund no ha sido incluido en este análisis.

Jonathan Soros, el hijo de 41 años de George Soros que empieza ahora a gestionar (foto:Roosevelt Institute).

Por último, y según una noticia de Reuters, el hijo de George Soros, el abogado Jonathan Soros de 41 años va a empezar a gestionar parte del dinero de la familia Soros. Graduado por la Harvard Law of School y académico del Roosevelt Institute, Jonathan. Según parece el máximo responsable de control de riesgos del Hedge Fund de Soros Management David Kulsar le acompañará en la aventura.

El fondo de George Soros perdió un 15% el año 2011, pero que la media de Hedge Funds que en un año muy malo perdieron de media un -5%.

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